12月20日市場沖高回落，三大指數(shù)小幅下跌，但是在AI和半導(dǎo)體的加持下科創(chuàng)板一枝獨(dú)秀。兩市全天成交1.52萬億，余溫還在，希望也還在。

科創(chuàng)板的半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢上漲，燦芯股份、鍇威特20CM漲停，樂鑫科技漲超17%，泰凌微漲超13%，峰岹科技、中微半導(dǎo)漲超11%。上海貝嶺等漲停，中芯國際漲超10%，寒武紀(jì)再創(chuàng)歷史新高。寒武大帝現(xiàn)在真的漲成六親不認(rèn)的步伐。

半導(dǎo)體為什么漲？（以下分析摘自公眾號(hào)：格蘭投研）

核心原因，美國可能要升級對華芯片禁令，自主可控概念又來了。

1、據(jù)路透社報(bào)道，美國計(jì)劃授權(quán)谷歌、微軟等公司，充當(dāng)AI芯片全球“守門人”，阻止中國等國家獲取先進(jìn)AI芯片。

2、據(jù)知情人士透露，19個(gè)盟國（如荷蘭和日本）以及臺(tái)灣地區(qū)將獲得AI芯片或其提供的能力的無限制訪問權(quán)，而俄羅斯、中國、伊朗和委內(nèi)瑞拉等國將繼續(xù)被封鎖，無法獲得美國的AI半導(dǎo)體。

3、新禁令不僅限于直接出口，還會(huì)通過設(shè)置“國家/地區(qū)上限”來遏制GPU的流通。

香港《南華早報(bào)》報(bào)道稱，美國政府計(jì)劃在本月底前發(fā)布一項(xiàng)新規(guī)定，旨在限制中國企業(yè)從不受限制的第三方國家采購先進(jìn)AI芯片。

也就是，之前某些企業(yè)可以繞道去東南亞和中東購買AI芯片，現(xiàn)在連這些第三方國也開始受到限制。

4、美國可能會(huì)提高對7nm代工的限制：

可能會(huì)延續(xù)此前對臺(tái)積電代工AI芯片的限制標(biāo)準(zhǔn)，境外產(chǎn)能暫停部分中國大陸AI/GPU客戶的7nm及以下代工業(yè)務(wù)，若觸發(fā)以下一個(gè)條件，即受限制：

①芯片面積在300mm²及以上；

②使用了HBM或CoWoS工藝；

③晶體管數(shù)大于300億個(gè)（此前是500億個(gè)晶體管）。

總體來說，隨著美國制裁升級，我們能做的只有自主可控、國產(chǎn)替代。那么相關(guān)方向就只有光刻機(jī)、芯片、晶圓代工和GPU。

這也是今天半導(dǎo)體上漲的核心原因。

除此之外，市場上有一篇小作文：

傳HW的下面兩個(gè)代工廠一起賣給中芯國際，上海國資出錢，聽說PB低于1x，先進(jìn)制程1.5萬片，還有28制程，合計(jì)11.5萬片。

虛虛實(shí)實(shí)的消息催化下，直接點(diǎn)燃了資金對中芯國際和半導(dǎo)體板塊的熱情。