常熟銀行發布公告稱，將在本周五（1月19日）啟動可轉債發行，簡稱“常熟轉債”，規模30億元。常熟轉債的發行意味著第二輪發行即將開閘，可轉債發行的空窗期已經結束。
據悉，常熟轉債期限6年，利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.00%、第五年1.30%、第六年1.80%。債券信用等級為AA+，發行主體長期信用等級為AA+。初始轉股價7.61元。在股權登記日(2018年1月18日)收市后登記在冊的原A股股東實行優先配售。配售簡稱為“常熟配債”，配售代碼為“764128”。網上申購簡稱為“常熟發債”，申購代碼為“783128”。
據國泰君安預計，以當前正股價格計算的可轉債理論價格為107-110元。相對估值法，參考平價可類比標的有林洋轉債、蒙電轉債，當前轉股溢價率為1%—14%?？紤]規模則可類比標的為林洋轉債、隆基轉債等，溢價率為14%左右。參考近期轉債上市日表現，國泰君安預計常熟轉債上市首日轉股溢價率5%—9%，則相對估值為106-110元。建議投資者積極參與網上申購。